غالبا ما يلعب تداول العقود الآجلة دورا مهما في العديد من استراتيجيات التداول. والذي قد يبدو مفهوما معقدا للمبتدئين فهو يساعد المتداولين المخضرمين على تنويع محافظهم بطريقة جديدة. في هذه المقالة، سنشرح ما هي العقود الآجلة، وكيف يمكن أن تفيدك وكيف يمكنك تداولها مع ThinkMarkets.

ما هي العقود الآجلة؟

العقود الآجلة هي عقود مشتقة بين المشتري والبائع لتبادل أصل أساسي في تاريخ مستقبلي محدد بسعر ثابت. هذا يعني أن المشتري له الحق في الشراء ، والبائع ملزم بالبيع. يتم تداول هذه العقود في بورصة العقود الآجلة المحلية أو العالمية الخاصة بها ، والتي تحكمها هيئات تنظيمية مثل لجنة تداول السلع الآجلة وتعمل بشكل مشابه للبورصة العادية.

الأصول المالية الأساسية الأكثر شيوعا في تداول العقود الآجلة هي السلع (العقود الآجلة للسلع) والمؤشرات (العقود الآجلة المالية). تحظى العقود الآجلة بشعبية خاصة بين المنتجين في الزراعة والطاقة ، مما يسمح لهم بتثبيت وتأمين السعر المستقبلي لسلعهم. على الجانب الآخر من الصفقة عادة ما يكون كبار المستهلكين ، مثل شركات النقل وتجهيز الأغذية ، لأنهم مهتمون بنفس القدر بسعر ثابت ، على أمل أن يكون في صالحهم.

إلى جانب المشاركين المهتمين بالتبادل المادي الفعلي لسلعة أساسية، يوجد في سوق العقود الآجلة أيضا متداولون مضاربون مهتمون فقط بالتسوية النقدية ولا يسعون إلى تلقي أو امتلاك الأصول الأساسية.

كيف تعمل العقود الآجلة؟

عادة ما تتبع العقود الآجلة سعر الأصل المالي الأساسي عن كثب. على سبيل المثال ، إليك مخطط أسعار مؤشر ستاندرد آند بورز SPX 500 (على اليسار) والعقود الآجلة لمؤشر SPX (على اليمين):

Picture1-1

كما ترون ، فإن تحركات الأسعار متطابقة تقريبا. يحدث هذا لأن سعر العقود الآجلة هو في الأساس تكهنات للمتداولين بناء على سعر السوق الحالي (الفوري). قد يبدو الأمر مألوفا جدا لك إذا كنت تعرف كيفية عمل تداول عقود الفروقات. تداول العقود الآجلة وعقود الفروقات متشابهة جدا بالفعل. ومع ذلك ، هناك أيضا اختلافات كبيرة.

العقود الآجلة مقابل عقود الفروقات

من الممكن التداول في بورصات العقود الآجلة مباشرة وتداول السلع. ومع ذلك، فإن فتح حساب تداول العقود الآجلة أكثر تعقيدا، وتكاليف التداول أعلى، وكذلك متطلبات الهامش. بدلا من ذلك ، سيختار المتداول التقليدي تداول عقود الفروقات ، حيث تتبع عقود الفروقات العقود الآجلة الأساسية ولكنها تتجنب بعض التعقيدات.

الاختلافات بين العقود الآجلة وعقود الفروقات

حجم العقد
لتسهيل تداول العقود الآجلة، يتم توحيد كل عقد إلى كمية محددة تعرف باسم اللوت. على سبيل المثال، العقود الآجلة القياسية للنفط، مثل خام غرب تكساس الوسيط في بورصة نيويورك التجارية NYMEX ، هي 1000 برميل، في حين أن العقود الآجلة القياسية للذهب في كومكس هي 100 أوقية. سيقوم وسطاء عقود الفروقات بإنشاء "اللوت" الخاص بهم ، وعادة ما يكون أصغر من لوت البورصة للسماح للمستثمرين الذين لديهم كمية صغيرة من رأس المال بالوصول إلى الأسواق.

تاريخ انتهاء الصلاحية
العقود الآجلة لها دائما تاريخ انتهاء صلاحية. عند انتهاء الصلاحية، يتم إغلاق العقد الآجل، وتتسلم السلعة أو تحتاج إلى توريدها إذا كنت بائع. عادة ما يتم إغلاق عقد الفروقات قبل تاريخ انتهاء الصلاحية مباشرة لتجنب استلام المنتج ، ولكن هذا يعني أيضا تحقيق ربح أو خسارة في التداول. لا توجد رسوم إضافية للاحتفاظ بعقد آجل مفتوح حتى تاريخ انتهاء صلاحيته. مع عقود الفروقات ، يتم فرض رسوم تبييت ثابتة على المتداولين للاحتفاظ بصفقاتهم مفتوحة لأكثر من يوم.

مجموعة من الأسواق
يتم تداول العقود الآجلة في الغالب على السلع والمؤشرات. يمكن تداول الأسواق الأخرى بالعقود الآجلة أيضًا، ولكنها لا تحظى بشعبية كبيرة، ونتيجة لذلك، فهي أقل سيولة. يتم تداول عقود الفروقات على نطاق واسع في أي سوق - الفوركس والمؤشرات والسلع والعملات المشفرة والأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة وحتى العقود الآجلة نفسها.

تداول العقود الآجلة مع عقود الفروقات

كما أوضحنا، فإن كل من العقود الآجلة وعقود الفروقات هي عقود مشتقة، حيث يتتبع الأول توقعات الأسعار المستقبلية ضمن إطار زمني محدد، ويتتبع الأخير سعر المستقبل. ويتحرك هذان السعران بشكل مستقل، على الرغم من التماسك.

لماذا تتداول العقود الآجلة بنظام عقود الفروقات؟

لا يوجد تبادل مادي مطلوب

في تداول العقود الآجلة العادية، يلتزم المشترون والبائعون بتبادل الأصل الأساسي عند انتهاء العقد أو تسوية (إغلاق) العقد قبل انتهاء صلاحيته لمنعه. تداول العقود الآجلة مع عقود الفروقات لا يعني أي ملكية.

لا توجد رسوم لتبييت الصفقات

على عكس عقود الفروقات في جميع الأسواق المالية الأخرى، لا تحتوي عقود فروقات العقود الآجلة على رسوم لتبييت الصفقات ويمكن أن تظل مفتوحة طوال مدة العقد دون أي رسوم لتبييت الصفقات لأكثر من يوم.

لا توجد رسوم خفية

عادة ما يأتي تداول العقود الآجلة مع عمولة أو تبادل أو رسوم تنظيمية أو تأمين يحددها الوسيط. عندما تتداول عقود فروقات العقود الآجلة مع ThinkMarkets، لا توجد رسوم إضافية.

التحوط

يمكن أن تكون عقود الفروقات على العقود الآجلة أداة ممتازة لتقليل مخاطر صفقات عقود الفروقات على الأدوات المالية الأخرى. على سبيل المثال، إذا كان لديك صفقة عقود فروقات غير ناجحة على مؤشر ستاندرد آند بورز SPX500، يمكنك فتح صفقة في الاتجاه المعاكس على العقد الآجل لمؤشر ستاندرد آند بورز SPX 500.

ضع في اعتبارك أن العقود الآجلة لأي أداة مالية لها رموز خاصة بها. عندما تتداول عقد مقابل الفروقات على مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500، يكون رمز المؤشر هو SPX 500، وعندما تتداول عقد فروقات على عقد آجل لمؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500، يكون رمز المؤشر هو ES*3. قد يختلف هذا من وسيط لآخر. قم بمراجعة صفحة مواصفات العقود الخاصة بنا لرؤية رموز المؤشرات للعقود الآجلة التي تقدمها ThinkMarkets، بالإضافة إلى أحجام العقود الخاصة بها والرافعة المالية وتواريخ انتهاء الصلاحية.

كيفية تداول العقود الآجلة مع عقود الفروقات

عندما تتداول العقود الآجلة مع عقود الفروقات، كل ما عليك فعله هو التنبؤ باتجاه حركة سعر العقود الآجلة وفتح صفقة شراء أو بيع وفقا لذلك. دعونا نرى كيف يعمل على مثال العقود الآجلة SPX 500 (ES * 3) ، حيث يتم تداوله عند 4140 دولارا أمريكيا في لحظة كتابة هذا التقرير.

إذا كنت تعتقد أن السعر سيرتفع ، فإنك تفتح صفقة طويلة (صفقة شراء). إذا كان توقعك صحيحا وتحرك السعر إلى 4150 دولارا أمريكيا ، فستحصل على ربح قدره 10 دولارات أمريكية. إذا تحرك السعر عكس توقعاتك وانخفض إلى 4130 دولارا أمريكيا ، فإنك تحصل على خسارة قدرها 10 دولارات أمريكية.

إذا كنت تعتقد أن السعر سينخفض ، فإنك تفتح صفقة قصيرة (صفقة بيع). إذا انخفض السعر إلى 4130 دولارا أمريكيا ، فستحصل على ربح قدره 10 دولارات أمريكية. إذا ارتفع إلى 4,150 دولارا أمريكيا بدلا من ذلك ، فإن 10 دولارات أمريكية هي خسارتك.

من المهم جدا أن نتذكر أن كلا من العقود الآجلة وعقود الفروقات يتم تداولها برافعة مالية. ومن ثم فإن عقود فروقات العقود الآجلة هي أدوات مالية ذات رافعة مالية أيضا.

هذا يعني أنه لفتح الصفقة التي وضحناها أعلاه ، ما عليك سوى وضع مبلغ الهامش بدلا من المبلغ الكامل وهو 4,140 دولارا أمريكيا. وهذا يعني أيضا أن ربحك المحتمل (وكذلك الخسارة المحتملة) سيتضاعف. لهذا السبب من الضروري استخدام أدوات إدارة المخاطر ، مثل وقف الخسارة وجني الأرباح لمنع خسائر أكبر من المتوقع أو تأمين الأرباح.

إذا لم تكن متأكدا من كيفية استخدامها أو ترغب فقط في تحسين مهاراتك في تداول العقود الآجلة ، فابدأ وقم بفتح حساب تجريبي على منصة التداول المملوكة لشركة ThinkMarkets ، وهى منصة ThinkTrader ، حيث يمكنك ممارسة التداول بأموال وهمية في بيئة تحاكي السوق خالية من المخاطر.

ربما تكون مهتمًا أيضًا بالتعرف على

ما هي عقود الفروقات ؟

ما هي السلع ؟

ما هو مؤشر الأسهم ؟

ربما تكون مهتمًا أيضًا بالتعرف على

ما هي عقود الفروقات ؟

ما هي السلع ؟

ما هو مؤشر الأسهم ؟